El Gobierno pasó un test de mercado en medio del revuelo por las medidas para frenar al dólar

En medio del revuelo por las medidas para frenar el dólar anunciadas por Sergio Massa, el Gobierno tuvo una nueva convocatoria a licitación para el vencimiento de $367.000 millones de deuda del Tesoro Nacional. La intención era captar más fondos para cubrir el déficit fiscal ampliado durante los primeros dos meses del año.

Según informó Eduardo Setti, secretario de Finanzas, se obtuvieron ofertas por VNO $664.000 millones y se aceptaron ofertas por $416.500 millones. “Queremos agradecer a las instituciones del sistema financiero argentino y a los particulares que confiaron en nuestra propuesta”, tuiteó el funcionario.

Además, agregó a través de la red social: “Hoy es un día importante y positivo. Además de presentar medidas que, entre otras cosas, nos permiten desendeudar a la Argentina en más de US$4.000 millones de bonos ley extranjera, enfrentábamos la licitación en pesos más importante del trimestre”.

El Ministerio de Economía informó que en lo que va del año se alcanzó un financiamiento neto positivo de $452.013 millones. El mensual habría sido de casi $50.000 millones.

Del total del financiamiento obtenido, el 43% estuvo compuesto por instrumentos indexados por CER, el 32% a tasa fija, el 22% a tasa dual y, el 3% restante, ajustados al tipo de cambio oficial. Asimismo, el 74% correspondió a instrumentos con vencimiento en 2023, mientras que el 26% restante, tiene vencimiento en 2024.

En el marco del Programa de Creadores de Mercado, en el día de mañana se efectuará la segunda vuelta de la licitación, en donde se podrán recibir y adjudicar ofertas por hasta un 20% del total del valor nominal adjudicado en la licitación del día de hoy, informó el Palacio de Hacienda. La próxima licitación tendrá lugar el miércoles 29 de marzo.

Para lograr el objetivo, la Secretaría de Finanzas diseñó varios instrumentos que cubrieron todas las alternativas hasta aquí dadas a los inversores en pesos. Estos instrumentos incluyeron Letras a tasa fija (Lelite y Ledes), otras dos con capital que se ajusta por inflación (Lecer) y bonos atados a la evolución del dólar o los llamados Duales (que dan cobertura contra devaluación o inflación, la que resulte más rentable para el tenedor del papel al momento de su vencimiento).

Se utilizaron siete instrumentos. Se emitió una LELITE con vencimiento el 21 de abril de 2023, exclusiva para fondos comúnes de inversión y también se emitieron dos letras nuevas: una ajustable por CER (X18L3) con vencimiento el 18 de julio y una a descuento (S31L3) con vencimiento el 31 de julio de 2023. Se reabrió, además, una letra a descuento (S30J3) con vencimiento el 30 de junio y una letra ajustable por CER (X18S3) con vencimiento el 18 de septiembre de 2023. Por último, hubo una reapertura de un bono en moneda dual (TDF24) con vencimiento el 28 de febrero de 2024, y de un bono vinculado al dólar (TV24D) con vencimiento el 30 de abril de 2024.

Mientras tanto, la medida anunciada por Massa todavía no llegó al Boletín Oficial, en medio de un revuelo ocasionado por las estimaciones de impacto del decreto de necesidad y urgencia que plantearon. Se suponía que el Tesoro publicaría este miércoles un decreto que obligaría a todos los organismos públicos nacionales a canjear su deuda soberana en dólares bajo ley internacional –los bonos globales (GD)– por nuevos bonos en pesos que emitirá el Tesoro. Esto equivale a US$4000 millones, según dijeron fuentes oficiales. “Vamos a absorber globales, para bajar la deuda externa argentina en US$4000 millones y las vamos a deslistar. Esto achica la emisión y mejora el valor de esos bonos en dólares”, explicaron ayer en el Palacio de Hacienda.